唯品会P2P产物上线未满月蹊跷下线三大疑难待解

2016-05-18 6:31:44 暂无评论鞭辟入里互联大事 780

　　每经记者夏冰

　　在热播电视剧《欢乐颂》中植入广告、周杰伦担任首席惊喜官、韩国明星崔珉起代言，一直标榜“专门做特卖的网站”的最近以来颇有“王者归来”的气势。

　　然而，《逐日经济消息》记者考察发现，作为唯品会重大布局的唯品金融在产物设计等方面存在重大缺陷嫌疑，尤其主打产物“爆款”唯安盈在上线不到一个月就蹊跷下线。而材料表现，在美国上市的唯品会股价最近一直处于下跌通道，最新的数据表现，其早期的投资者红杉资本等已经实现巨额套现退出。

　　起了个电商的大早，赶了一个P2P晚集。红杉资本等著名危险投资作为资本推手，特卖网站唯品会曾经是“中国最风光”的电商，而现在陷入了一个尴尬的境地。

　　3月25日，周杰伦签约唯品会CJO首席惊喜官。当时的公然报道这样描述，唯品会2016年会将“惊喜经济”的营销策略贯穿始终，打造“惊喜经济”新主张，发力唯品国际、唯品母婴、唯品金融等重点营业，为消费者带来更加“惊喜”的高品质产物与效劳。然而，《逐日经济消息》记者考察发现，唯品会旗下的唯品金融中，至少一款理财产物给唯品会带来了另一种“惊喜”。

　　《逐日经济消息》记者发现，在今年的“4·19”大促中，在唯品金融分会场首次推出了理财产物。4月19日，唯品金融开端宣布多款金融理财产物，其中一款“爆款”的唯安盈产物引人瞩目，该产物有2个特点，第一是商定年化收益率达到7.2%，大大高于银行保险等发行的保本牢固收益品种，第二是其产物端增加了一个发行者，而这个发行者是唯品会本人在3月26日刚刚注册的一家关系子公司。

　　许诺收益7.2%是否合规？

　　打开唯品金融的官方微信号“唯品团体金融”，里面的历史信息中有不少专门针对唯安盈产物做出了极具耸动性的广告，“一个亿难有（原文如此：记者注），小金库还是能够有的，唯品金融的新宠——唯安盈，7%的商定年化收益，28天超短投资限期。每周二、三、四早上10点，下午3点准时开抢，一分钟售罄不是开玩笑的”“别怪小唯宝没告知你，今早正式售卖时，2分钟就消灭了一百万”。

　　材料表现，从2014年9月正式上线唯品会小贷营业开端，唯品会就开端布局金融，而到了2016年的4月19日，这一次在唯品金融分会场首次推出了理财产物。

　　许诺收益远高于市场平均水平

　　4月底，唯品会网站上“唯品金融”这个栏目中一款“固收理财”商定收益率7.2%的产物引起了记者的留神。记者发现，这是一款以唯品会网站为信息宣布平台，由关系公司品坤资产治理有限公司（下称“品坤资管”）推出的牢固收益产物。产物的两端一个是唯品会平台用户、一个是品坤资管购置的“团体债务”，而就是这样一款典型的P2P理财产物，唯品会官网上是这样表现的：“唯安盈-快财004号”固收理财产物，限期短（38天），商定年化收益率为7.2%，最新一期的商定开售时间为5月10日10：00。根据此产物的编号，在5月10日以前，此牢固理财产物已经贩卖了4期，并被抢购一空。显然，这款产物7.2%的牢固收益明显高于市场平均利率才是引起“秒杀”的根本原因。

　　据《逐日经济消息》旗下微信大众号“理财不二牛”的考察，现在市面上保本类银行理财产物的年化收益普遍在3%左右，非保本产物则在4%~4.5%浮动，收益5%以上的理财产物屈指可数。而普益标准的最新数据表现，从4月30日至5月6日，银行理财产物的平均预期年化收益率为3.99%。

　　专家：可能对投资者造成误导

　　互联网金融业内人士黄凯（化名）告知记者，“一般不能直接说死是牢固收益理财，一般都是说预期和预计收益。因为羁系是有明白请求不能说许诺报答，那说牢固收益的话，则是许诺了报答。但另一方面从现实出现的产物设置来说，现在也没有很严厉制止说不能写‘牢固收益'，许多平台也这么在写和用。”

　　事实上，最新的收集假贷羁系文件明白“向出借人供给包管或许许诺保本保息”属于制止范围。2015年12月28日，银监会会同工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室等部分研究起草了《收集假贷信息中介机构营业运动治理暂行办法（收罗看法稿）》，其中，第十条［制止行动］明白规定收集假贷信息中介机构不得从事或许接受委托从事下列运动：一）利用本机构互联网平台为自身或具有关系关系的借款人融资；（二）直接或间接接受、归集出借人的资金；（三）向出借人供给包管或许许诺保本保息。

　　《收罗看法稿》现在虽然尚未生效，但其是《指点看法》的精神下结合国内P2P企业运营中现实产生的问题对《指点看法》的细化，对行业的整顿和未来的开展方向均有正面推动作用，对整个P2P行业而言都是一个主要的信号，是互联网金融的开展规范指引，引导行业走到法治轨道上来。

　　现在，许多P2P企业已经开端着手落实《收罗看法稿》的具体治理办法，以免未来相应执法法规正式出台之时措手不及。而且《收罗看法稿》中的多数红线都是P2P企业运营中本身就须要躲避的，否则将有形成资金池，触及不合法接收大众存款罪、集资诈骗罪等罪名的危险，或许有因为宣扬用语等不规范，增大投资人投资危险，而触及《广告法》所制止行动的危险等等。互联网金融资深状师上海汉路状师事务所主任曾智红对记者如是指出。

　　而根据2010年最高人民法院《关于审理不合法集资刑事案件具体应用执法若干问题的解释》中认定“不合法接收大众存款或许变相接收大众存款”所同时具备的四个条件，包含：（1）未经有关部分依法批准或许借用合法运营的形式接收资金；（2）经由媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公然宣扬；（3）许诺在一定限期内以货币、实物、股权等方法还本付息或许给付报答；（4）向社会大众即社会不特定工具接收资金。同时该司法解释也列举了除外的情形，即未向社会公然宣扬，在亲友或许单位内部针对特定工具接收资金的，不属于不合法接收或许变相接收大众存款。在这四个条件中，许诺报答是非常主要的一个要素。因此，为了避免被认定为不合法集资，也就是不合法接收大众存款罪，在当下的各类P2P平台中，大多数产物都不会说本人是牢固收益，比如陆金所的P2P产物“稳盈-安e16051216489”就是写清楚“预期年化利率8.40%”，并且其后端产物非常清楚地告知投资者匹配购置的哪个产物。同时，几乎所有的P2P产物经由“向不特定工具接收资金”这条来躲避执法危险，平台会说，资金募集只是针对本人的注册用户，所以就不是不特定工具。因而也不能被界定为不合法集资。

　　互联网金融资深状师上海汉路状师事务所主任曾智红对《逐日经济消息》记者分析称，“唯安盈是一款以固收形式表现的理财产物，固收的理财产物若没有有关部分的批准而采用‘牢固收益'的表述就是违法的，也会对投资者造成误导。”

　　“牢固收益理财产物，作为债项的产物，有一定的违约危险。假如唯品会有资金池，那确实是不合法集资，然而假如是流入到借款人或许企业手里，比如消费存款，属于收集假贷的范畴，并不违法。”网贷之家研究员肖洋对记者表现，由于当下唯品会并没有取得相应派司，唯安盈这款产物有可能是P2P品类。现在许多P2P的产物中都采用‘牢固收益'的表述方法，现在并没有官方文件表明P2P品类中固收产物的说法是违规的。

　　对于以上情况，唯品会互联网金融奇迹部在邮件复兴《逐日经济消息》报社记者采访时表现，“我平台贩卖的基金、保险类理财产物均为具备专门派司的金融机构设立的标准产物，并按照执法法规请求在相干羁系机构进行备案，设立理财产物的金融机构均有严厉的内部风控体系和审批制度。此类直销的理财产物，我平台均严厉按照各项羁系请求做好了产物信息表露和危险揭示工作，但根据现行羁系请求不得承担包管或许诺兑付责任。”唯安盈产物的关系架构

　　《逐日经济消息》记者的进一步查询发现，唯安盈的发行人和唯品会贩卖平台背后指向同一现实控制人，即唯品会最大股东沈亚。

　　产物各方存在关系

　　登陆全国企业工商信息备案系统查询，查到一家注册资金2000万元、成立于2016年3月23日的广州市品坤资产治理有限公司，运营范围包含资产治理等，该公司的法人股东是唯品会信息科技有限公司，法人代表正是唯品会的现实控制人沈亚。

　　现在，唯品金融的效劳经由微信大众号“唯品团体金融”完成，该大众号的认证信息表现，唯品团体金融的账号主体属于“上海唯品会小额存款有限公司”，工商材料表现，该公司的营业范围是“发放存款及相干的征询运动”，公司股东包含唯品会（中国）有限公司、唯品会（天津）电子商务有限公司、唯品会（湖北）电子商务有限公司。唯品会（中国）有限公司则是台港法人独资，法人代表也是唯品会最大股东沈亚。

　　《逐日经济消息》记者查阅唯品会相干的关系公司的工商信息后发现，唯品会版权页表现的广州唯品会信息科技有限公司没有和收集存款相干的资质信息；品坤资产的营业范围包含“资产治理（不含许可审批项目）”；上海唯品会小额存款有限公司的营业范围则包含“发放存款及相干的征询运动”，但其营业范围都不包含“互联网金融信息效劳”。

　　与此同时，记者留神到，同样是做互联网金融营业的网旗下的途牛金融信息效劳有限公司的运营范围就明白写着“金融信息征询”；其他P2P平台诸如陆金所、拍拍贷、人人贷等都也在其工商材料的运营范围中明白写有“金融信息征询”。

　　状师：可能是超范围运营

　　上海汉路状师事务所主任曾智红认为，“从现在其表露的信息来看，唯安盈可能是超范围运营，工商系统给P2P企业的运营范围定位是‘金融信息效劳类'，这意味着P2P金融营业现在被界定为中介、信息机构，作为唯安盈的中介宣布平台——广州唯品会信息科技有限公司的运营范围并没有金融信息效劳、互联网信息效劳或第二类增值电信营业中的信息效劳营业等运营范围，而只有取得上述运营范围才能够经由互联网公然宣布债务信息。

　　事实上，央行于今年4月14日出台了《互联网金融危险专项整治工作实施方案》，虽然对上述方案的执行并非一刀切，但对公司运营中和收集金融相干的效劳严厉治理是大趋势。

　　网贷之家研究员肖洋则对记者表现，“关系方合作不代表不好，一堆没有实力的小公司危险也很大啊，关键是信息透明以及流动性危险的把控，透明能够增强投资人信心，有信心就会减少挤兑，不容易爆发流动性危险。”

　　对于上述疑问，《逐日经济消息》采访了唯品会相干部分，唯品会互联网金融奇迹部复兴称，“现在我们已经拿到小贷、保理、保险代销的派司，其他的派司也在积极的申请中。”

　　唯安盈是P2P产物还是固收理财产物？

　　2015年7月，人民银行等十部分宣布《关于促进互联网金融健康开展的指点看法》（以下简称《指点看法》），按照“依法羁系、适度羁系、分类羁系、协同羁系、创新羁系”的原则，确立了互联网支付、收集假贷、股权众筹融资、互联网基金贩卖、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等互联网金融主要业态的羁系职责分工，落实了羁系责任，明白了营业边界。

　　存款人信息未见表露

　　该文件的第八条就是关于收集假贷。文件指出，收集假贷包含个体收集假贷（即P2P收集假贷）和收集小额存款。个体收集假贷要坚持平台功能，个体收集假贷机构要明白信息中介性质，主要为假贷双方的直接假贷供给信息效劳，不得供给增信效劳，不得不合法集资。

　　从资质上看，品坤资管把P2P产物包装成一个固收理财产物在广州唯品会信息科技有限公司宣布是存在疑问的。更主要的是，没有信息表露品坤资管的借款方是哪些具体的团体债务。

　　专家：未表露投向存在隐患

　　在业内人士看来，产物发行人和平台中介方构成关系交易关系，在结构上存在涉嫌自融的隐患。

　　“现在许多互联网金融平台都有债务类的牢固利率产物，品坤资管哪怕是唯品会本人的子公司，有说做外面的债务和资产都是能够的。但有一点须要强调，假如是外界的债务，肯定须要做信息表露，这个钱究竟来自哪，投向哪，债务人是谁。”黄凯如是告知记者。

　　“虽然羁系没有落地，然而平台有必要划清本人和包管公司的界限，增加借款项目的信息表露，不要让外界怀疑有自融自担等违规行动。”肖洋表现。

　　对此，唯品会互联网金融奇迹部在电子邮件复兴中表现，“品坤资产严选的外部理财资产，并非品坤公司直接产生的债务，不属于自融。唯品会严厉躲避自融，没有也不会经由平台贩卖理财方法募集唯品会或其各子公司从事各类运营运动所需资金。”

　　蹊跷的是，5月11日安盈产物已从唯品金融下线了。记者以客户名义征询唯品团体金融微信客服，该客服复兴说，唯安盈是广州品坤资产治理有限公司推出的牢固收益类理财产物。在投资限期到期后按预期获得收益。“为了提升产物体验，唯安盈产物于5月11日做暂时下线处理，待优化完善后再上线。”不过，该客服还表现，“已购置的产物可按商定兑付。”与此同时，记者还留神到，唯安盈的“胞兄”产物，即唯品金融上一只主卖保险的理财产物维多利也从“稳健理财”变成了“定期理财”。

转载自:https://tech.sina.com.cn/i/2016-05-17/doc-ifxsenvm0488251.shtml

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